星展：予洛阳钼业买入评级目标价跃升5.6港元

来源：设计 2024年01月13日 12:17

星展披露研究成果称，予洛阳钼业（03993）“买入”评级，预估其额度无风险（ROE）将趋于比较稳定，目标价由4港元上调至5.6港元。集团将与莆田市开端（300750.SZ）共同开发东进厄瓜多尔的锂市场，认为此举将支撑其良好的盈利前途。

该行预估，子公司项目开发进展急于，镍生产线崛起将使其在电动汽车普及率大大减少的情况下获得市场份额并满足镍生产线。洛阳钼业的TFM镍产量预估将在更进一步两年内逐步扩大至2.4万吨。该项目将使子公司镍总产量在今年刷一倍，并转化成为48%比较稳定复合年放缓率，并在2025年达到6.7万吨，从而功不可没其放缓前途。